1、证监会规范基金销售收费模式，引导长期投资理念

本周13日，中国证监会为规范基金销售市场秩序，完善基金销售费用结构和水平，草拟并公布了《开放式证券投资基金销售费用管理规定(征求意见稿)》，内容包括鼓励后端收费，增列短期交易赎回费，规范尾随佣金等。这一规定的出台，意味着监管层开始从政策和商业规则两个层面更多的引导投资者进行基金的长期投资行为，同时引导基金加强销售渠道后续服务工作进程。

2、境外市场屡创新高 QDII净值回升

10月14日，美国道琼斯指数顺利冲上10000点的大关。受此影响，多数境外股市创出了本轮反弹的新高，QDII基金的净值也随之水涨船高。截至昨日，9只QDII基金10月份单位净值的平均涨幅已超过3%。但对于境外股市的后期走势，目前各方的观点分歧较大，美国股市已连续上涨两个多月，短期调整的风险亦在积聚，同时，一些境外上市的资源类个股，则被机构们普遍看好。

3、多家基金公司一对多业务获批 分流公募资金

本周友邦华泰、富国、诺安等多家基金公司旗下多只一对多产品获批，回顾基金一对多业务开展一个多月以来，基金一对多产品已经发行八十多只，估计募集规模在200亿以上。一对多产品在一定程度上满足了部分中高端投资者的投资需求，同时对公募基金也形成了一定的分流作用，例如兴业全球基金旗下首只“一对多”专户理财产品正式成立，单只募集金额超5亿元，甚至超过9月成立的部分公募基金。

4、三季度市场变换剧烈 基金管理人员变换同样剧烈

7月以后，市场结束了单边上扬格局，市场进入窄幅震荡环境中，基金业绩分化再次显现，而且有加剧之势。在刚刚过去的三季度，不但市场行情变化快，基金经理的人员变更同样不小，统计数据显示，2009年三季度共有70只基金调整基金经理，其中，近半数变动为基金经理更替，有19只基金出现基金经理离职的情况，17只基金增聘基金经理。比2009年二季度多出10只基金调整基金经理。同时基金经理等基金业高端人才也显现出向优质公司、综合实力较强的公司“收敛”的迹象。

5、创业板拟推两类指数 机构可借ETF参与投资

随着创业板第三批上市公司获批，创业板已经正式走进了历史舞台，但由于当前市场容量较小，机构投资者参与还有一定的难度，但随着创业板的推进，创业板相关指数的编制工作也在紧张筹备当中。创业板拟在正式挂牌后推出综合指数、成分股指数两类指数，前者是否参照国外一般做法采取内部参考、不对外公布的模式正在商讨当中。如果能尽快推出创业板成分股指数，设立ETF基金将是缓解机构投资创业板公司难题、提高创业板机构投资者持股比例的良好途径，这也有利于平抑创业板市场波动、形成更合理的估值体系，也能有效的起到机构投资者理性价值发现的作用。

6、三季报拉开序幕 基金加速三季报淘金

上市公司三季度报告徐徐拉开大幕，基金公司已经凭借自身的研究能力在良莠不齐的上市公司中展开了“淘金”工作。随着股指节后震荡上行，布局三季报行情已成基金阵营的投资主线，部分基金快速抢筹三季报业绩预增股。在市场震荡上行的整体策略判断下，部分基金公司纷纷加强了精选个股的力度，希望通过精选个股来创造超额收益，同样这也为基金的投资操作带来了难度，选股型基金经理面临新的市场机遇。

7、30家基金公司联手推出社会责任调查问卷

证为了深入了解基金投资者对基金公司社会责任内容的认识和认知，使得基金行业的社会责任建设有着更为坚实的基础，近日由上海地区30家基金公司主办的“2009中国基金业社会责任调查问卷”在这些基金公司网站正式上线。主要调查内容涉及投资者对基金公司在投资运作的契约符合度、基金信息披露及时性和完备性等方面的看法，同时也关注他们对基金公司投资理念、内部运营和管理团队的认知与信赖程度，及对基金公司参与社会公益和环境保护事业的种种评价。借此机会，也能进一步了解基金公司贯彻执行销售适用性原则的总体情况，督促基金公司及代销渠道将合适的产品销售给合适的投资者，帮助基金持有人更好地保障自身的合法权益。看来基金公司会在未来的市场中逐步加大自身与投资者的交流，更多的形成正向的沟通与回馈，这对双方都是好事。

8. 九月私募整体跑输大盘

在刚刚过去的9月，市场震荡加剧，私募基金在整体上跑输大盘将近7％。9月份沪深300涨幅6.17％，但国内300多只非结构化阳光私募基金整体平均收益为-0.68%，收益同比虽有所上升，但整体却跑输大盘6.85个百分点。在全部产品中，能跑赢指数的仅为21个，比例不到7%，而实现正收益的个数为160个，比例为51.95%，刚好过半，整体平均收益为-0.68%，跑输大盘6.85个百分点。在市场震荡加大时，也充分的考验着每一个基金管理人的投资能力。