震荡中加仓显著 基金仓位系统性提升

8月12日仓位测算数据显示，各类以股票为主要投资方向的主动型基金平均仓位继上周回升后继续上升。可比主动股票基金平均仓位为80.93%，相比前周增加2.86%；偏股混合型基金加权平均仓位为74.64%，相比前周增加1.86%；配置混合型基金加权平均仓位69.57%，相比前周增加1.99%。测算期间沪深300指数下跌1.21%，扣除被动仓位变化因素后，各类偏股方向主动型基金增仓幅度略大，其中股票型基金主动增仓幅度超过3%。这在一定程度上反映出前周主动增仓的滞后效应。

市场宽幅震荡 基金波段操作明显

8月5日仓位测算数据显示，各类以股票为主要投资方向的主动型基金平均仓位继上周回升后继续上升。可比主动股票基金平均仓位为77.03%，相比前周回升1.02%；偏股混合型基金加权平均仓位为72.44%，相比前周回升1.53%；配置混合型基金加权平均仓位66.25%，相比前周回升1.78%。测算期间沪深300指数下跌0.94%，股票方向各类型基金主动加仓迹象明显。

基金仓位转而上升，策略分化显著

7月29日仓位测算数据显示，各类以股票为主要投资方向的主动型基金平均仓位回升明显。可比主动股票基金平均仓位为76.01%，相比前周回升1.42%；偏股混合型基金加权平均仓位为70.73%，相比前周回升1.83%；配置混合型基金加权平均仓位64.47%，相比前周回升1.93%。测算期间沪深300指数上涨3.48%，有一定被动增仓效应较为明显；扣除仓位被动变化后，各类偏股方向基金仍显示为主动增持。

市场持续反弹 基金反向操作减持明显

7月22日仓位测算数据显示，各类以股票为主要投资方向的主动型基金平均仓位显著回落。可比主动股票基金平均仓位为74.59%，相比前周下降1.34%；偏股混合型基金加权平均仓位为68.9%，相比前周下降1.48%；配置混合型基金加权平均仓位62.54%，相比前周下降1.02%。测算期间沪深300指数上涨6.62%，被动增仓效应较为明显；扣除仓位被动变化后，各类基金主动减持幅度更大。